在加州碳市场中,对于大型的工业排放源,为了不影响其市场竞争力,在碳市场启动初期配额发放以免费为主。随着碳市场的深入进行,更高比例的配额将通过拍卖进行分配。对于大多数工业行业来说,配额的分配标准采用了基准线法设定。为了鼓励高能效设施,基准线设置在整体排放强度的前10%。工业行业每年根据实际的生产情况调整配额的额度。加州碳市场为输配电企业免费发放配额,配额发放量的设定是用9770万吨二氧化碳当量乘以2013-2020年各年的总量调整系数[6]。
加州碳市场预留了一部分配额用于拍卖,拍卖的价格可以为碳市场的价格设定提供参考。且为了避免价格过低,加州设定了拍卖保留价格。目前,只有发电企业需要通过拍卖来获得全部配额,而其他行业内的企业都是以免费发放为主。2015-2020年间,配额总量的10%被用来拍卖(主要是电力行业)。另外有占总量0.25%的配额被放入自愿可再生能源电力储配。
加州的配额拍卖按季度进行。在加州碳市场启动的前两年,拍卖的总收入达到26.5亿美元,其中来自州政府的拍卖收入约为970万美元,被归入温室气体减排基金(Greenhouse Gas Reduction Fund),用来在州内投资温室气体减排项目,且其中的25%将用于供应贫困社区。另外输配电公司出售配额所获得的16.8亿美元将被用来反馈给电力用户。
加州碳市场允许企业使用经过独立认证的抵消量,但最多不超过8%的抵消量可以用来履约。按规定,抵消项目必须来自美国境内,且必须从森林、城市森林、牧场沼气、减少破坏臭氧层物质、采矿甲烷气捕获和水稻种植这6个领域产生。
纳入碳市场的排放源按要求每年需要提交排放数据和其他额外所需的数据,且加州碳市场设有独立的第三方进行核查。加州碳市场三个阶段中,在每个阶段可以循环履约。纳入加州碳交易体系的企业,每年要提交前一年排放量30%的配额和抵消量用于履约。每个阶段的履约期末,会对整个履约期配额进行调整,且纳入企业在履约期末需要提交剩余全部的配额和抵消量。若过期未履约,或配额短缺,每吨短缺配额要支付4吨的配额作为惩罚。加州空气质量委员会设立了市场监控机构,与州和联邦相关机构一起对碳市场进行监管。
加州碳市场允许配额的存储和预借。存储的配额不会过期,但会受到当年配额总量的限制。加州碳市场的机制设置还允许预借配额,但预借的配额只能以当年履约为目的来使用。
加州碳市场采用了灵活的市场手段控制成本。这些手段包括,采用配额存储机制以应对配额不足和价格波动,预留4%的配额在必要时使用,且多年履约期的设计也可以弥补单独一年由于产量变化造成的影响。
加州碳市场为电力行业的参与设计了比较特殊的机制。如前文所述,发电企业是不能获得免费配额的。发电企业履约所需的全部配额都需要在一级或二级市场中购买。而输配电企业会根据上一年的输配电情况获得相应的免费配额。输配电企业本身没有排放,不需要履约,可以将其所获得的免费配额全部出售。这么做的目的是平抑电价。输配电企业在市场中出售其所获得的免费配额,产生收益,并在向用户售电时将这部分收入作为补贴返还给电力用户,可以减轻碳市场对电力消费者的经济负担。
加州碳市场自启动运行以来一直进展顺利,称得上是碳市场的成功尝试。加州碳市场的运行实现了其设计初衷,即在保持加州经济持续增长的同时降低了温室气体排放。数据显示,加州GDP在2013年的增长超过了2%,而碳市场启动第一年纳入行业的碳排放减少了将近4%。从拍卖和交易数据看,加州的碳市场从启动开始就保持着稳定和强劲的势头。纳入碳市场的企业都能做到积极履约。加州的电价也并未因为碳市场的存在而大幅波动。