2025年3月6日， Fayafi Investment Holding ，作為首家透過瑞士證券交易所（SIX Swiss Exchange）框架發行具備融資價值的證書而面向金融市場並在維也納證券交易所上市的阿聯酋投資銀行，近日宣布對其12億美元投資組合進行戰略擴展，其中重要一項為碳信用份額超過了房地產。

Fayafi在瑞士證券交易所和維也納證券交易所都有業務。該公司專注於先進金融市場、數位資產和永續投資，透過創新和永續為導向的策略，塑造全球金融的未來。該公司目前是阿聯酋在外國證券交易所上市的最高價值公司，也是海灣合作委員會（GCC）中排名第4的公司。

Fayafi的執行總裁 Patrick Pilati 博士表示： “在Fayafi，我們認識到金融格局的演變以及可持續性在投資中的重要性日益增加。我們的投資擴展將先進的金融技術與環境責任相結合，確保為我們的利益相關者創造盈利和長期價值。我們旨在利用令人興奮的全球性趨勢，同時將自己定位為金融趨勢和科學趨勢。

如上圖所示，Fayafi已向人工智慧、量子運算、數位資產、國防、生物技術等戰略產業的多元化和高成長機會投入了12億美元。這項措施與Fayafi的長期投資策略一致，旨在掌握關鍵的金融、科技和綠色金融機會。

Fayafi的投資組合在關鍵產業的分配如下：

數位資產：投資組合中有22%的資金投向了數位資產，包括Web3、代幣化金融和基於區塊鏈的資產。

醫療和生物技術： 15.5%的資金被分配到醫療和生物技術領域，這與Fayafi推進人類福祉和科學創新的使命一致。這些投資將推動基因組學、人工智慧驅動的醫療保健和製藥領域的下一代進步。

航空航太和國防：航空航太和國防領域的分配也佔了15.5%，公司透過投資衛星技術、國防人工智慧和下一代航空航太材料，希望在全球國防支出不斷增加的背景下獲得長期收益。

量子運算和先進電子： 14%的資金被分配到量子運算和先進電子領域，投資目標包括人工智慧硬體和密碼量子技術。

人工智慧驅動的金融市場和演算法交易：14%的資金用於增強市場預測模型、自動化交易和人工智慧驅動的對沖基金，以提高金融市場的效率。

房地產：7.5%的資金被分配到杜拜的房地產領域，Fayafi將加強其在杜拜的商業和豪華房地產投資，利用穩定且增值的市場。

碳信用（造林項目）：8%的資金被分配到碳信用和造林項目，這與Fayafi投資控股公司為人類創造可持續和安全未來的使命相一致。這項投資將創造碳抵消，並透過創造就業和提陞技能來造福當地社區。

從短期來看，Fayafi尋求透過數位資產和人工智慧驅動的投資來增加市場定位，並透過這些投資產生的流動性來實現成長。從長期來看，該公司寄望於人工智慧、量子運算和生物技術的指數級成長。所有投資都已全額保險，確保資本安全、風險緩解，並符合監管架構。合規措施包括數位資產的託管保險；生物技術、量子和人工智慧產業的研發責任保險；杜拜房地產的財產保險和基礎設施風險保護；以及碳信用投資對環境和土地風險的保護。同時，帕特里克·皮拉蒂博士開發的專有演算法，與瑞士數學家合作，利用行為金融學透過市場波動來降低風險。

碳信用投資組合邏輯

1.供需關係推動碳信用價格上漲

碳信用市場的核心驅動力是供需關係。供給方面，碳信用的發行受到政府政策、核證標準和專案開發週期的限制（如自願減排量），合規市場的碳配額則必然會隨著時間逐步收緊。需求方面，企業為滿足碳中和目標或合規要求，需要購買碳信用來抵銷排放。隨著全球碳政策和標準的趨嚴，碳信用需求不斷上升，而供應成長受限，這項供需失衡推動了碳信用價格的長期上漲趨勢。

2.碳信用價格受多重因素影響

碳信用的價格受政策變化、企業碳減量行動、新技術發展、市場投機等多種因素影響。例如，政府減少碳排放配額或提高碳稅會推高碳信用價格，而企業碳中和承諾也會增加市場需求。此外，碳捕集與封存（CCS）等技術進展可能影響碳信用市場的供需結構。同時，隨著碳信用納入金融市場，ETF、期貨等金融工具的交易活動也會帶來價格波動。

3.碳信用作為投資和對沖工具

碳信用不僅是環境政策工具，也成為投資人管理風險的金融資產。對於高碳排產業，如鋼鐵、水泥、航空等企業，持有碳信用可以對沖未來碳合規成本。此外，碳信用價格通常與能源成本和通膨正相關，部分投資者將其用於對沖通膨風險。隨著永續類投資成長，碳信用也逐漸成為綠色投資組合的一部分，為機構投資人提供多樣化的資產配置選擇。

4.碳信用市場的長期成長潛力

自願碳市場方面全球碳市場正逐步成型，且越來越多的國家建立強制碳交易體系，碳信用的金融化趨勢增強，碳ETF、碳基金和碳期貨等投資產品的推出，使市場流動性和投資便利性提升。未來，隨著全球碳中和目標的推進和綠色經濟的發展，碳信用將成為重要的投資資產，並在永續金融體系中發揮更大作用。

碳信用作為投資資產的邏輯，主要基於政策推動、供需關係、金融工具化，並且具有長期成長前景。隨著全球碳市場的發展，和配置管道（部分合規碳市場暫未開放）逐步打開，它正逐漸成為一種新興的綠色金融資產，吸引更多投資者關注，當然這還需要一定的時間。

來源:碳減派