MSCI在最新的報告表示,2024年,全球自願碳市場規模維持在14億美元左右,與2023年相比,需求基本持平,但平均現貨價格下跌了20%。儘管如此,一些積極信號表明市場可能即將迎來轉機,包括越來越多公司製定雄心勃勃的氣候承諾,以及政策和市場的積極發展。預計到2030年,市場規模可能達到70億至350億美元;到2050年,碳市場規模將達到450億至2500億美元,為投資者帶來新的機會,以下是報告具體內容:
自願碳市場現狀
項目數量與碳信用發放:截至2024年底,全球12個最大的國際碳信用註冊中心共註冊了超過6,200個碳項目,2024年發放了3.05億噸二氧化碳當量碳信用,自2016年《巴黎協定》簽署以來,已發放超過21億個碳信用。
按項目類型劃分的年度注銷售量(百萬噸二氧化碳當量)
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資料來源:MSCI碳市場,數據截至2024年12月31日。 2024年的註銷退休不包括註冊機構Verra由開發商C-Quest Capital欺詐性超額發行而從市場上註銷的5MtCO2e 能源效率碳信用。
碳信用註銷:2024年,約1.8億噸二氧化碳當量碳信用註銷,連續第三年基本持平。2016年至2024年,碳信用發行量從3,400萬顯著增加到1.8億,專案類型也日益多樣化,如REDD+ 和自然修復等類別在後期佔據主導地位,再生能源在早期發揮更大作用,近年來來也出現了加密相關碳信用等新興類別。
雖然注銷量相對沒有變化,但去年碳信用現貨價格再次疲軟,平均僅為每噸二氧化碳當量4.8美元。這比2023年的平均價格下降了20%,而2023年的平均價格又比2022年下降了32%。價格繼續因項目類型而有很大差異,例如自然修復和工程類碳信用的價格通常是市場其他碳信用的幾倍,尤其是遠期交易。
已註銷碳信用的歷史市場規模(十億美元)
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資料來源:MSCI碳市場,數據截至2024年12月31日。減少/避免排放到大氣中的排放物的項目(例如,透過減少熱帶森林地區的森林砍伐)會發放減排額度。碳清除則是由透過基於自然或工程過程直接清除大氣排放物的項目所發放。
上圖所示,碳信用的需求市場規模仍處於停滯成長狀態。 2024年,企業使用的碳信用需求總規模為14億美元,略低於2022年17億美元的高峰。
儘管在改善碳排放專案完整性方面的勢頭日益增強,宣布淨排放目標的公司數量也進一步增加,但這種寒意依然持續。 2024年,2,732家公司獲得了科學碳目標倡議(SBTi) 認證的新氣候目標,比2023年底增加了65%。
另外一面,其他負面因素導致2024年自願性碳市場降溫,包括一些項目品質的輿論負面報道,以及經濟或政治環境造成的氣候行動延遲。因此綜合下來,需求量基本上保持不變,但平均價格略有下降。
冬去春來
全球氣溫上升,全球自願性碳信用市場也將出現冬去春的回暖情況。隨著企業和政府氣候承諾的逐步落實,以及自願性碳市場誠信委員會推出核心碳原則等舉措,市場可望迎來暖春。此外,新的需求來源也不斷湧現,如航空公司為CORSIA計畫制定計劃,聯合國談判人員就《巴黎協定》下碳排放交易規則達成協議全球碳市場啟動等。
不同情境下碳信用市場的潛在規模(十億美元)
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資料來源:MSCI 碳市場,數據截至2024年11月30日。
MSCI認為,到2030年,全球碳信用市場的規模可能上升至至少70億美元,甚至可能高達350億美元。需求來源包括企業自願行動、國際航空業的CORSIA市場、合規市場中碳信用的潛在使用以及政府根據《巴黎協定》第6條使用碳信用。企業為實現淨零排放目標,可能更多地購買碳信用並改變業務模式,同時對高品質碳信用的需求將逐步增加。到2050年,市場規模可能達到450億美元至2,500億美元。屆時,約三分之二的規模可能來自碳清除信用,尤其是「工程類」碳清除信用,例如直接從空氣中捕獲二氧化碳或透過生物炭將碳捕獲在土壤中的項目,其市場價值可能增長至420億美元。
綜上所述,儘管當前碳信用市場需求仍處於相對平穩狀態,但隨著全球氣候行動的不斷推進和市場需求的逐步釋放,冬去春來,市場預計在未來迎來顯著增長,為相關企業和投資者帶來廣闊的發展機會。
來源:碳減派